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dc.contributor.authorGaio, Luiz Eduardo-
dc.contributor.authorPessanha, Gabriel Rodrigo Gomes-
dc.contributor.authorOliveira, Denis Renato de-
dc.contributor.authorÁzara, Leiziane Neves de-
dc.date.accessioned2014-02-25T14:21:24Z-
dc.date.available2014-02-25T14:21:24Z-
dc.date.issued2007-
dc.identifier.citationGAIO, L. E. et al. Análise da volatilidade do Índice Bovespa: um estudo empírico utilizando modelos da classe ARCH. Contextus: Revista Contemporânea de Economia e Gestão, Fortaleza, v. 5, n. 1, p. 07-16, jan./jun. 2007.pt_BR
dc.identifier.issn2178-9258-
dc.identifier.issn1678-2089-
dc.identifier.urihttp://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/7380-
dc.description.abstractThe use of studies about volatility as an instrument to guide investments and risk classification has been an usual strategy in stock market. This paper does an empirical analysis of the volatility in Bovespa index returns with ARCH models. The empirical results suggest that there are strong persistence and skewness signals volatility in series returns. Besides, all ARCH models estimated had a good performance, outstanding the EGARCH(1,1), gaussian model, as there are which better adjusted according to adjust quality criterion. The results suggest, too, that the portfolio diversification is an important instrument to risk management of its commercial operations, because the negative and positive shocks have different impacts on the volatilitypt_BR
dc.language.isopt_BRpt_BR
dc.subjectEconometriapt_BR
dc.subjectMercado de Capitaispt_BR
dc.subjectBolsa de valorespt_BR
dc.titleAnálise da volatilidade do Índice Bovespa: um estudo empírico utilizando modelos da classe ARCHpt_BR
dc.typeArtigo de Periódicopt_BR
dc.description.abstract-ptbrinstrumento de orientação de investimentos e classificação de riscos tem sido uma estratégia muito utilizada no mercado de capitais. Este artigo faz uma análise empírica da volatilidade dos retornos do índice Bovespa por meio de modelos da classe ARCH. Os resultados empíricos sugerem fortes sinais de persistência e assimetria da volatilidade dos retornos da série. Além disso, todos os modelos da classe ARCH estimados tiveram um bom desempenho, destacando o modelo EGARCH (1,1), gaussiano, apresentando o melhor ajuste considerando os critérios de qualidade. Os resultados sugerem, também, a diversificação da carteira de investimentos como um importante instrumento da administração do risco e de suas operações comerciais, uma vez que, os choques negativos e positivos têm impactos diferenciados sobre a volatilidade dos retornos.pt_BR
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