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Campo DCValorIdioma
dc.contributor.advisorBarbosa, Rafael Barros-
dc.contributor.authorSilva, Cinthia Brito da-
dc.date.accessioned2018-07-16T20:07:18Z-
dc.date.available2018-07-16T20:07:18Z-
dc.date.issued2017-
dc.identifier.citationSILVA, Cinthia Brito da. Implicações do índice de Incerteza Político Econômica EPU sobre o comportamento dos retornos do Ibovespa. 2017. 33 f. TCC (graduação em Finanças) - Universidade Federal do Ceará, Faculdade de Economia, Administração, Atuária e Contabilidade, Fortaleza/CE, 2017.pt_BR
dc.identifier.urihttp://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/33979-
dc.language.isopt_BRpt_BR
dc.subjectÍndices de mercado de açõespt_BR
dc.subjectIncerteza (Economia)pt_BR
dc.subjectBolsa de valorespt_BR
dc.subjectEstabilidade política - Brasilpt_BR
dc.titleImplicações do índice de Incerteza Político Econômica EPU sobre o comportamento dos retornos do Ibovespapt_BR
dc.typeTCCpt_BR
dc.description.abstract-ptbrEsse estudo objetivou analisar o comportamento do retorno da bolsa de valores brasileira, o Ibovespa, diante de choques de incerteza política econômica, mensurados pelo índice EPU de Baker, Bloom e Davis (2016) para o Brasil. Foi utilizado o modelo de vetor autorregressivo (VAR), com a decomposição de Cholesky para gerar a trajetória do Ibovespa e identificar os choques de incerteza do EPU. Nos resultados o Ibovespa apresentou retorno negativo chegando ao mínimo de 0,02% de queda em torno de um mês após o choque, com recuperação a partir do 5º. Esse resultado consolida a literatura que destaca o efeito negativo de choques de incerteza na economia, como na pesquisa de Baker, Bloom e Davis (2016) em que o impulso resposta de um choque EPU em um painel de 12 países resultou em uma queda máxima na produção industrial de cerca de 1% e um aumento na taxa de desemprego de cerca de 25 pontos base. Diferentes testes de robustez foram realizados e em todos o Ibovespa executou o mesmo trajeto do modelo principal, reforçando o resultado. Essa pesquisa busca contribuir com a literatura que disponha de poucos trabalhos sobre a relação da incerteza política nos retornos do mercado acionário brasileiro.pt_BR
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