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Tipo:	TCC
Título:	Efeitos dos Jumps nas estimativas do modelo CAPM
Autor(es):	Almeida Filho, Aurilêdo Rocha de
Orientador:	Ferreira, Roberto Tatiwa
Palavras-chave:	Capital (Economia);Modelo de precificação de ativos
Data do documento:	2016
Citação:	ALMEIDA FILHO, Aurilêdo Rocha de. Efeitos dos Jumps nas estimativas do modelo CAPM. 2016. 34 f. TCC (graduação em Finanças) - Universidade Federal do Ceará, Faculdade de Economia, Administração, Atuária e Contabilidade, Fortaleza/CE, 2016.
Resumo:	Nesse estudo foram estimadas versões do Modelo do Capital Asset Price Market (CAPM) em sua forma clássica e sob a presença de movimentos descontínuos, os saltos, nos preços das ações como fator explicativo para o retorno das mesmas. Foram utilizados dados financeiros de alta frequência (diária), de 12 ações que compõem os sete índices setoriais do BM&FBOVESPA.Esses modelos, modelo CAPM clássico e outro que incorpora os saltos e incorpora efeito GARCH, foram estimados a partir de diferentes métodos de estimação: MQO com correção de Newey-West; com correção de White e com efeitos GARCH (1,1). Dentre os principais resultados, verifica-se que todos os betas estimados foram menores após a introdução dos jumps, os quais também melhoraram de forma significativa o ajustamento dos modelos CAPM estimados.
URI:	http://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/33984
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