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dc.contributor.authorSimonassi, Andrei Gomes-
dc.contributor.authorSilva, José Henrique Felix da-
dc.contributor.authorArraes, Ronaldo de Albuquerque e-
dc.date.accessioned2012-03-21T14:54:19Z-
dc.date.available2012-03-21T14:54:19Z-
dc.date.issued2011-
dc.identifier.citationSIMONASSI, Andrei G.; SILVA, José Henrique F.; ARRAES, Ronaldo Albuquerque e. Dinâmica da taxa de câmbio no Brasil em um regime de câmbio flutuante. ENCONTRO NACIONAL DE ECONOMIA, 38., 2010, Salvador. Anais...Salvador: 2011.pt_BR
dc.identifier.urihttp://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/2311-
dc.description.abstractThis paper contributes to the literature of exchange rate and speculative attacks through investigation of the evolution and the dynamics of this rate in Brazil. An endogenous threshold autoregressive model is applied with PTAX monthly data from January 2000 to September 2009. The estimates allow the following conclusions: i) Brazilian exchange rate follows a non-linear dynamic with partial unit root and globally stationary; ii) variations of the nominal exchange rate lower than 2,02% along the period dictate that the dynamic is non-stationary, which demontrates negligence by the monetary authority, whereas variations greater than 2,02% the process is otherwise indicated as stationary. These results suggest that there must have occurred practice of delayed interventions on exchange market in Brazil, which should be avoid in the future.pt_BR
dc.language.isopt_BRpt_BR
dc.publisherEncontro Nacional de Economiapt_BR
dc.relation.ispartofseries38;-
dc.subjectCâmbiopt_BR
dc.subjectIntervenção governamentalpt_BR
dc.titleDinâmica da taxa de câmbio no Brasil em um regime de câmbio flutuantept_BR
dc.typeArtigo de Eventopt_BR
dc.description.abstract-ptbrO artigo contribui com a literatura sobre taxa de câmbio e ataques especulativos, analisando a evolução e a dinâmica desse indicador no Brasil, em período recente, a partir de um modelo autoregressivo com valor limite endógeno. Dados mensais para cotação PTAX do dólar entre janeiro de 2000 e setembro de 2009 foram utilizados na modelagem, cujas estimativas permitiram extrair as seguintes conclusões: i) a taxa de câmbio no Brasil segue uma dinâmica não-linear com raiz unitária parcial e globalmente estacionária; ii) para variações inferiores a 2,02 pontos percentuais na taxa PTAX ao longo do período a tendência do câmbio nominal é não estacionária, demonstrando negligência na intervenção por parte da autoridade monetária; iii) para variações superiores a 2,02 pontos percentuais na referida taxa o processo descrito por esta variável é dito estacionário. Esses resultados sugerem ter havido prática de intervenções tardias no mercado de câmbio no Brasil, cujas correções devem ser implementadas no futuro.pt_BR
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