Use este identificador para citar ou linkar para este item:
http://repositorio.ufc.br/handle/riufc/15202| Tipo: | Dissertação |
| Título: | Os efeitos da volatilidade do câmbio sobre as exportações de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no período 2000-2013 |
| Autor(es): | Santos, Marcelo Davi |
| Orientador: | Linhares, Fabrício Carneiro |
| Palavras-chave: | Câmbio;Comércio internacional;Mercadorias |
| Data do documento: | 2014 |
| Citação: | SANTOS, Marcelo Davi. Os efeitos da volatilidade do câmbio sobre as exportações de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no período 2000 - 2013. 2014. 53f. Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza, Ce, 2014. |
| Resumo: | A grande importância que alguns estudos internacionais dão quanto aos efeitos da volatilidade do câmbio e da dinâmica das políticas cambiais sobre as transações comerciais vêm crescendo nos últimos anos. Todavia, não há um consenso na literatura precedente a respeito dos impactos da volatilidade cambial sobre o fluxo de exportações e importações. De Grauwe & Skudenly (2000), Ozturk (2006), Bahmani-Oskooee & Hegerty (2007) e Auboin & Ruta (2012) argumentam que uma maior variabilidade da taxa de câmbio é prejudicial ao comércio entre países. Para os autores, esse impacto negativo da volatilidade cambial sobre o volume financeiro de comércio internacional decorre da teoria da escolha sob incerteza. O documento concentra-se principalmente em investigar os impactos da volatilidade da taxa de câmbio sobre os fluxos de exportações de commodities do Brasil para Argentina, Alemanha, China e EUA durante 2000:T1 e 2013:T3. Para verificar a existência de quebras estruturais na função tendência das variáveis reais do modelo de fluxo de comércio bilateral brasileiro, aplicou-se o teste sugerido por Perron & Yabu (2009). Os resultados desse teste indicaram que das vinte e cinco (25) séries analisadas, 64% apresentaram uma quebra no nível e inclinação na função tendência das mesmas. Com o objetivo de evitar resultados viesados em relação à ordem de integração das séries por causa da presença de quebras estruturais, foram aplicados os testes de raiz unitária com quebras estruturais desenvolvidos por Lee & Strazicich (2003) e Lee & Strazicich (2004). Os resultados dos dois testes indicaram que das vinte e cinco (25) séries analisadas, 80% e 84%, são estacionárias com uma e duas quebras, respectivamente. Isto é, podem ser caracterizadas como pertencentes à classe I(0). Para finalizar a análise, aplicou-se o teste de quebra estrutural de Bai e Perron (1998) para analisar as mudanças na condução da política cambial brasileira durante o período de 2000 a 2013. Os resultados indicaram a existência de duas (2) quebras estruturais nos parâmetros estimados da função tendência para as exportações de commodities. |
| URI: | http://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/15202 |
| Aparece nas coleções: | CAEN - Dissertações defendidas na UFC |
Arquivos associados a este item:
| Arquivo | Descrição | Tamanho | Formato | |
|---|---|---|---|---|
| 2014_dissert_mdsantos.pdf | 3,56 MB | Adobe PDF | Visualizar/Abrir |
Os itens no repositório estão protegidos por copyright, com todos os direitos reservados, salvo quando é indicado o contrário.