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dc.contributor.authorCastro, Inez Silvia Batista-
dc.contributor.authorLeite, José Carlos de Lacerda-
dc.date.accessioned2013-07-02T15:05:30Z-
dc.date.available2013-07-02T15:05:30Z-
dc.date.issued2003-
dc.identifier.citationCASTRO, Inez Silvia Batista ; LEITE, José Carlos de Lacerda. Estimando probabilidades de ocorrência de crises cambiais no Brasil (1994-1999). In: ENCONTRO NACIONAL DE ECONOMIA - ANPEC, 31., 2003, PORTO SEGURO. Anais... p. 1-18, 2003.pt_BR
dc.identifier.issn15177580-
dc.identifier.urihttp://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/5179-
dc.description.abstractThe main objective of this paper is to find an alternative way of estimation of the probabilities of devalutation instead of the traditional method Logit. The methodology is based on Olivier Jeanne (1997) and several articles of Svensson and Rose. Logit models have certain degree of subjectivity on the determination of the periods of crisis and periods of non-crisis. Jeanne’s method tries to tackle out this problem and it seems appropriate to Brazilian economy. After estimating the probabilities of devaluation in Brazilian economy in the period july/94-january/99, there is an investigation of the variables that may influence that probability. Some variables that are described in the first and in the second generation models of balance of payments crisis are considered statistically significants to determine the probability of devaluation.pt_BR
dc.language.isopt_BRpt_BR
dc.publisherEncontro Nacional de Economia - ANPEC, 31pt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectCrises de balanço de pagamentospt_BR
dc.subjectCausas de ataques especulativospt_BR
dc.subjectEconomia brasileira na década de 1990pt_BR
dc.subjectDesvalorização cambialpt_BR
dc.subjectMétodo de "drift-adjustment"pt_BR
dc.titleEstimando probabilidades de ocorrência de crises cambiais no Brasil (1994-1999)pt_BR
dc.typeArtigo de Eventopt_BR
dc.description.abstract-ptbrEste artigo busca uma alternativa aos tradicionais modelos Logit utilizados para estimar as chances de ocorrência de crises de balanço de pagamentos nas economias em desenvolvimento. A partir das metodologias desenvolvidas por Olivier Jeanne (1997) e Svensson (1991, 1993) e Svensson e Rose (1995,1997) é realizada a estimativa de probabilidades de desvalorização da moeda nacional e o estudo de elementos deflagradores de crises cambiais no período de julho 1994 a janeiro 1999 na economia brasileira. O modelo estimado neste trabalho apresenta a vantagem de não precisar da subjetividade do pesquisador na determinação dos períodos de “crise” e “não crise” como ocorre no modelo logit e os resultados obtidos mostram a adequacidade do modelo ao caso brasileiro durante o período julho/1994 a janeiro/1999. Os resultados apontam para a importância de variáveis consistentes com modelos de primeira geração (aquelas que se referem à situação fiscal do setor público, como a dívida total do setor público/pib) ao mesmo tempo em que não são descartados elementos de modelos de segunda geração, (a taxa de inflação), como relevantes na determinação da probabilidade de desvalorização cambial.pt_BR
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