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Title in Portuguese: Estimando o impacto do estoque de capital público sobre o PIB per capita considerando uma mudança estrutural na relação de longo prazo
Author: Oliveira, Jimmy Lima de
DeSouza, Sérgio Aquino
Linhares, Fabrício Carneiro
Keywords: Economia
Issue Date: 2008
Publisher: Encontro Nacional de Economia , 36.
Citation: OLIVEIRA, Jimmy L. de; DeSOUZA, S. Aquino; LINHARES, Fabrício C. Estimando o impacto do estoque de capital público sobre o PIB Per capita considerando uma mudança estrutural na relação de longo prazo. ENCONTRO NACIONAL DE ECONOMIA, 36., 2008, Salvador. Anais...Salvador: 2008.
Abstract in Portuguese: Este trabalho se propõe a estimar a elasticidade produto-capital público para economia brasileira, no período de 1950 a 2005, com o objetivo de analisar a relação de longo prazo entre essas variáveis. Ao realizar a estimação do vetor de cointegração, considerou-se a ocorrência de uma mudança estrutural na relação de longo prazo provocada pela acentuada redução da taxa de investimento do setor público nas últimas décadas. A mudança na relação de longo prazo entre as variáveis pode ser captada por uma mudança no componente determinístico do vetor de cointegração. O resultado do teste de instabilidade do vetor de cointegração, desenvolvido por Seo (1998), confirmou a ocorrência da mudança. Com base nesse resultado estimou-se o vetor de cointegração por Mínimos Quadrados Dinâmicos permitindo uma mudança estrutural no componente determinístico seguindo a metodologia proposta por Carrion-i-Silvestre e Sansó (2005). As estimativas obtidas são inferiores às encontradas na literatura.
Abstract: This study aims to estimate the elasticity product-public expenditure to the Brazilian economy, during the period 1950-2005, with the aim of examining the long-term relationship between these variables. In making the estimate of the cointegration vector, it was considered was the occurrence of a structural change in of long term relationship caused by sharp reducing the rate of investment in the public sector in recent decades. The change in long-term relationship between variables can be captured by a change in component deterministic in the cointegration vector. The result of the test of instability of the cointegration vector, developed by Seo (1998), confirms the occurrence of change. Based on this result it was estimated the cointegration vector by Dynamic Least Squares allowing a structural change in component deterministic following the methodology proposed by Carrion-i-Silvestre e Sansó (2005). Estimates obtained are lower than those found in the literature.
URI: http://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/903
metadata.dc.type: Artigo de Periódico
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