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Title in Portuguese: Portfolio theory: an aplication to the market of slected fruit in Ceará state
Author: Gondim, Maria das Graças Freitas
Souza Neto, José de
Silva, Lúcia Maria Ramos
Khan, Ahmad Saeed
Cabral, José Ednilson de Oliveira
Issue Date: 2004
Publisher: ANNUAL MEETING OF THE INTERAMERICAN SOCIETY FOR TROPICAL HORTICULTURE - EMBRAPA, 49
Citation: GONDIM, Maria das Graças Freitas; SILVA, Lúcia Maria Ramos; SOUSA NETO, José de; KHAN, Ahmad Saeed; CABRAL, José Ednilson de Oliveira. Portfolio theory: an aplication to the market of slected fruit in Ceará state. In: ANNUAL MEETING OF THE INTERAMERICAN SOCIETY FOR TROPICAL HORTICULTURE - EMBRAPA, 49., Fortaleza, 2004. Anais... Fortaleza-CE: EMBRAPA, v. 1. p. 211-211, 2003.
Abstract: The modern portfolio theory uses a scientific approach to analyze the market of selected tropical fruit in Ceará State. The key idea is to model the relation between risk and return to construct an optimal portfolio. This work presentes a short review of Markowitz’s Portfolio Theory. This paper applies portfolio theory to agricultural products, and arrives at some interesting conclusions. As a major conclusion, it suggests that portfolios consisting only of few low-risk assets have a high rather than a low-risk profile. Decision makers who want to reduce portfolio risk must invest in many different assets, even if the individual assets are risky.
Abstract in Spanish: A moderna teoria do portfolio foi utilizada com o propósito cientifico de analisar o mercado de frutas tropicais selecionadas no Estado do Ceará. A idéia básica é para modelar a relação entre risco e retorno visando construir um portfolio ótimo. Este documento, aplica a teoria do portfolio pela primeira vez a produtos agrícolas no Estado do Ceara e apresenta interessantes conclusões. Como principal conclusão, ele sugere que portfólios que consistem somente de uns poucos ativos de baixo risco tem resultado em ativos de alto risco. Desta forma, tomadores de decisão que desejam reduzir o risco dos portfolios devem investir nos mais deferentes ativos mesmo que os ativos, individualmente, apresentam alto risco.
URI: http://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/5493
ISSN: 1676-7659
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